为什么最高买价和最低卖价决定下一次匹配？
课程使用的例子一毫秒里，谁应该先成交？
我们把一个订单簿当成确定性队列，逐步检查价格、时间、深度、剩余数量和资产冻结。
例子中的参与者
- AMaker A：先挂单，提供流动性
- BMaker B：在同价位排队
- 你交易者：用新订单穿过价差
- 引撮合引擎：只执行明确规则
课程目录
每章集中解释一个问题
章节按概念的先后关系排列，建议第一次学习时按顺序阅读。
- 01PRICE · TIME · QUEUE11 MIN
谁应该先成交？
本章问题我最先下单，为什么别人还是先成交？
把买卖单放进同一条确定性队列，观察价格优先、时间优先、静止订单价格和部分成交。
→ - 02MARKET · DEPTH · IOC12 MIN
市价单会吃掉什么？
本章问题市价单没有写价格，难道是在说‘多少钱都买’？
让一笔不指定价格的订单逐档扫过卖盘，区分立即成交、平均执行价和没有对手方的剩余数量。
→ - 03SPREAD · MAKER · TAKER12 MIN
价差是谁留下的？
本章问题买卖价差只有 1，为什么大单仍然可能很贵？
把盘口看成一组等待中的库存，比较卖一深度、买卖价差与一笔扫单的真实交易成本。
→ - 04CANCEL · REPLACE · SELF-TRADE13 MIN
改价为什么要重新排队？
本章问题只是把价格改好一点，为什么订单要重新排队？
撤掉一张订单再改价，观察时间优先如何重置，以及自成交保护如何阻止虚假的成交量。
→
这门课会回答这些问题
同一价格下，为什么更早进入的订单先成交？
为什么一笔大单可以成交一部分、剩余部分继续排队？
市价单如何扫过多个档位，平均执行价为什么会变差？
改价、自成交保护和冻结资产如何共同守住订单簿边界？